续期

续期策略

竞争性掉期利率 

明确的转期策略

以当前利率回应 

续期政策

SVOFX在客户账户的借方或贷方记录,对于GMT 22:00以后开仓的所有头寸,按照竞价的续期率处理续期利息。

期六和星期日市场休市时没有续期,但银行对周末开仓的头寸计算利息。为了将这个时间差平均化,SVO在星期三适用3天的续期战略。 

续期

续期对于交易商而言是通过被牺牲掉的掉期(SWAP)合同达成协议。SVO不是将头寸进行结清后再开放,而是根据当前利息,将开放一晩的头寸的账户进行借方/贷方交易(带加价LIBOR / LIBID)。

但是,在保证金交易中,不存在实际的配送。因此,所有未结头寸需要在毎天1天的交易结束(22:00 GMT)时结清,在下一交易日再次开放。这就又把结算再延后1个交易日。这一战略被称之为续期。 

续期的计算

续期对于交易商而言是通过被牺牲掉的掉期(SWAP)合同达成协议。SVO不是将头寸进行结清后再开放,而是根据当前利息,将开放一晩的头寸的账户进行借方/贷方交易(带加价LIBOR / LIBID)。 

所有货币交易的依据是,为了买入其他的货币,借入1种货币。通过已经借入货币支付利息,通过已经买入的货币赚取利息。例如,日本和美国的利息分别是0.25%pa和2.5%pa,假设以USDJPY持有118.50的1手买方头寸,您能获得USD和以USD计算的一年2.5%的收益。对于已经借入的JPY,支付一年0.25%的利息。

总之,未结头寸每1天能够获得6.16美元[100,000 *(2.5% – 0.25%)/ 365]。这个金额存入您的账户,相当于每1天0.73点的[118.50 *(2.5% – 0.25%)/ 365]。同样,如果持有USDJPY的空头头寸,每1天就损失6.16美元。这样,续期利息就可以为您提供追加利益或损失弥补。 

预约续期

22:00 GMT被视为FX交易日的开始和结束。22:00 GMT整还未开仓的头寸全部成为续期对象,持有一晩。22:01已经开仓的头寸在次日之前不会成为续期对象。但在21:59开仓头寸时,续期在GMT 22:00进行。对于在22:00已经开仓的各个头寸,1小时内会在您的账户内出现贷方或借方,直接适用于您已经登录的账户。